Nếu như đối với Chứng khoán, hàng hoá ở đây là các cổ phiếu, trái phiếu thì với thị trường Forex, hàng hoá được nhắc đến trong giao dịch ở đây là các
cặp tiền tệ
. Giả sử cặp đồng Euro và Đô la (EUR/USD),…
Giao dịch Forex đồng nghĩa với việc giao dịch
mua bán trao đổi
các cặp tiền tệ này với nhau. Và các nhà môi giới sẽ tìm kiếm lợi nhuận từ việc
chênh lệch tỷ giá
của các cặp tiền.
Đ
ối với cổ phiếu và hàng hóa, chúng ta sẽ cần có một trung tâm giao dịch nơi giúp người mua và người bán có thể kết nối được với nhau cho việc mua bán. Nó có thể là các sàn giao dịch như HOSE hoặc HNX,… Việc giao dịch Forex sẽ được thực hiện trên trên nhiều mạng lưới ngân hàng, đại lý và môi giới trên toàn cầu. Do đó, xét về quy mô, giao dịch Forex
không bị giới hạn
. Hơn nữa các NGD có thể tham gia đầu tư
24
giờ một ngày trong
5
ngày trên
1
tuần. Hay nói cách khác, đây là một thị trường giao dịch phi tập trung (
OTC
).
Tổng Quan Về Sự Ra Đời Của Forex
Để hiểu hơn về Forex là gì, chúng ta sẽ cùng nhìn lại quá khứ với hai sự kiện chính đánh dấu lịch sử của thị trường này. Đô la sự xuất hiện của khái niệm Bản vị Vàng và Hệ thống Bretton Woods.
Bản Vị Vàng
Hiểu một cách đơn giản thì Bản vị Vàng là một đạo luật được phê chuẩn vào những năm 1900. Tại đây, người ta đặt vàng trở thành một bản vị duy nhất để đảm bảo cho tiền giấy. Việc quy đổi giá trị mỗi đồng tiền với một khối lượng vàng nhất định. Giả sử 1 USD được giao dịch tương đương với 1 gram vàng thời kỳ đó chẳng hạn.
Hệ
T
hống Bretton Woods
Sau Chiến tranh thế giới lần thứ nhất, chế độ Bản vị Vàng đã bị xóa bỏ do một số bất cập của nó. Thay vào đấy nó cần có một hình thức khác phù hợp hơn để thay thế. Lúc này Hệ thống Bretton Woods ra đời. Hệ thống này quy định giá vàng cố định theo đồng Đô la Mỹ (35$/ounce), biến nó trở thành đồng tiền dự trữ quốc tế và cũng là đồng tiền duy nhất được đảm bảo bởi vàng.
Sự Ra Đời Của
T
hị
T
rường Forex
Đến năm 1971, lạm phát và thâm hụt thương mại của Hoa Kỳ tăng cao dẫn đến giá trị của đồng Đô la suy giảm. Lúc này Hoa Kỳ tuyên bố ngừng đảm bảo đồng Đô la bằng vàng. Điều này đã đặt dấu chấm hết cho Hệ thống Bretton Woods. Cuối cùng Hoa Kỳ và các quốc gia khác chấp thuận cho phép tỷ giá hối đoái thả nổi. Đây chính là điểm bắt đầu cho thời kỳ trao đổi ngoại tệ tự do, hay ngày nay chúng ta gọi Đô la Forex.
Cấu Trúc Thường Thấy Của Thị Trường Forex Là Gì?
Để giúp cho việc quản lý, vận hành thị trường Forex được dễ dàng, người ta chia ra thành các cấp bậc như sau:
Hệ
T
hống
L
iên
N
gân
H
àng
Đây là tầng trên cùng của thị trường Forex. Nó bao gồm một liên minh các ngân hàng lớn và có tầm ảnh hưởng trên thế giới hiện nay. Một số cái tên không thể không nhắc đến trong đó như Citi, JPMorgan, UBS, HSBC,…
Những thành phần trong liên minh các ngân hàng này hoặc là có thể giao dịch trực tiếp với nhau hoặc là thông qua một số hệ thống chung. Các hệ thống này đều nỗ lực trong việc mang đến những lợi ích cho khách hàng của họ.
Các
N
hà
M
ôi
G
iới,
C
ác
T
ổ
C
hức
L
ớn
Tầng thứ hai trong cấu trúc thị trường ngoại hối là các nhà môi giới, các quỹ phòng hộ và có các tổ chức tài chính lớn. Các thành phần này sẽ thực hiện các giao dịch của họ thông qua hệ thống các ngân hàng thương mại.
Họ sẽ giữ vai trò trung gian trong việc kết nối giao dịch giữa các nhà đầu tư với thị trường Forex. Đương nhiên, với vai trò trung gian đó, một mức phí nhất định bạn sẽ phải trả để duy trì hoạt động của tầng lớp này.
Các
N
hà
G
iao
D
ịch Forex
C
á
N
hân
Cặp
T
ỷ
G
iá
Lot
L
à
G
ì?
Là một thuật ngữ ám chỉ khối lượng trong giao dịch Forex. Theo quy ước thì 1 Lot tiêu chuẩn quy đổi bằng 100,000 đơn vị. Ngoài ra chúng ta sẽ có nhiều biến thể với khối lượng nhỏ hơn như Mini Lot (10,000 đơn vị), Micro Lot (1,000 đơn vị) và Nano Lot (100 đơn vị).
Khái
N
iệm Pip
V
à Point
Giao dịch ngoại hối sử dụng đòn bẩy khiến nhà đầu tư bỏ ít chi phí ban đầu hơn.
Spread
Spread là mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một công cụ tài chính. Đây chính là một phần thu nhập không nhỏ của các sàn môi giới ngoại hối. Bạn có thể hình dung thế này.
Ví dụ như sàn môi giới ngoại hối nhận được báo giá từ hệ thống liên thị trường với mức Spread là bằng 1 Pip. Đây nó giống như giá họ phải trả vậy. Để kiếm lời thì họ sẽ bán cho bạn với mức giá cao hơn với giá đó. Giả sử khi họ bán cho bạn họ sẽ tăng mỗi chiều giao dịch lên 0.1 Pip. Cuối cùng tổng thể bạn sẽ phải trả 1.2 Pip cho cả hai chiều giao dịch. Lúc này Spread sẽ tăng từ 1 Pip lên 1.2 Pip. Và họ sẽ thu về lợi nhuận 0.2 Pip từ các giao dịch của bạn. Thử tưởng tượng nếu số lượng giao dịch lớn thì họ sẽ kiếm được nhiều tiền từ các giao dịch của bạn như thế nào.
Công thức tính Spread được áp dụng như sau:
Spread = Giá Ask – Giá Bid
Trong đó:
Giá Ask (Giá hỏi bán): Hay còn gọi là giá mua. Nó là mức giá trị tối thiểu mà người bán sẵn sàng chấp nhận.
Giá Bid (Giá dự thầu): Hay còn gọi là giá bán. Nó là mức giá trị tối đa mà người mua muốn chi.
Giá mua cặp tiền này: 1.18072.
Giá bán cặp tiền này: 1.18062.
Spread: 1.18072 – 1.18062 = 0.00010.
Quy mô: Có thể nói thị trường ngoại hối có quy mô lớn nhất đến thời điểm hiện tại. Tất cả các thị trường chứng khoán lớn nhất trên thế giới kết hợp lại vẫn còn thua xa khi so sánh về khối lượng giao dịch. Với một quy mô lớn như vậy sẽ giúp hạn chế rất nhiều tình trạng thao túng giá xảy ra.
Tính năng của đòn bẩy: Đòn bẩy tài chính là một công cụ giúp khách hàng gia tăng lợi nhuận của họ lên một cách đáng kể. Họ sẽ không cần phải bỏ ra quá nhiều tiền để có thể tham gia vào thị trường này. Tuy nhiên, đây cũng là một “con dao hai lưỡi”. Nếu như việc sử dụng đòn bẩy không đúng cách, tài khoản của nhà đầu tư có thể bị “cháy” bất cứ lúc nào trong một khoảng thời gian ngắn nhất.
Bán khống: Đây có lẽ cũng là một trong những điều thú vị của Forex. Nhà đầu tư ngoài việc kiếm tiền khi giá lên, họ còn có cơ hội kiếm được tiền khi giá đảo chiều nữa.
Giao dịch trực tuyến: Giao dịch trên thị trường Forex hoàn toàn trên môi trường Internet. Chỉ với việc đăng ký tạo một tài khoản giao dịch trên các nền tảng giao dịch trực tuyến là bạn có thể bắt đầu đầu tư vào thị trường ngoại hối rồi.
Sự tiện lợi: Với việc giao dịch hoàn toàn trực tuyến như vậy nên ngày này có rất nhiều nền tảng hỗ trợ giao dịch Forex. Và bạn có thể giao dịch ở bất cứ đâu, bất cứ khi nào chỉ với một thiết bị di động như Laptop hay Điện thoại thông minh có kết nối Internet là được.
Mở rộng thời gian giao dịch: Với 24 giờ một ngày và 5 ngày một tuần, khách hàng sẽ không phải chờ đợi đến các phiên giao dịch như ở thị trường chứng khoán cơ sở nữa.
4. Những Rủi Ro Có Thể Gặp Phải Trong Đầu Tư Ngoại Hối Là Gì?
Song hành với những lợi thế bên trên, tham gia giao dịch ngoại hối cũng tiềm ẩn một số rủi ro sau đây:
Rủi ro từ giao dịch với đòn bẩy: Như chúng tôi đã nói ở trên, sử dụng đòn bẩy giống như “con dao hai lưỡi” vậy. Nó giúp bạn có thể gia tăng lợi nhuận một cách nhanh chóng nhưng đồng thời cũng khiến tiền trong tài khoản của bạn bốc hơi bất kỳ lúc nào. Do đó, cần có một chiến lược đầu tư và lựa chọn sử dụng tỷ lệ đòn bẩy trong giao dịch cho phù hợp.
Rủi ro từ sàn môi giới: Việc giao dịch ngoại hối hoàn toàn qua Internet nên đây cũng là mảnh đất màu mỡ của các nền tảng giao dịch được xem như là scam (lừa đảo). Những nền tảng giao dịch này hoạt động ở tất cả mọi quốc gia và đánh vào lòng tham của các nhà đầu tư. Do đó, việc lựa chọn một sàn môi giới uy tín và chất lượng trong giao dịch Forex được xem là yếu tố quan trọng hàng đầu. Bạn chỉ nên giao dịch với những sàn giao dịch Forex hợp pháp.
Đầu tư Forex không phải là đánh bạc: Nhiều người quan niệm đầu tư giao dịch Forex giống như việc đỏ đen trong bài bạc vậy. Thực tế thì điều này không hoàn toàn đúng. Nó chỉ đúng khi bạn đầu tư không có chiến lược và không có kiến thức về phân tích thị trường,… Nếu giao dịch Forex có chiến lược và có kiến thức, kết quả của bạn có thể khả quan hơn.
Hãy đầu tư bằng khoản tiền nhàn rỗi: Hãy đầu tư bằng những khoản tiền nhàn rỗi mà bạn có. Bởi lẽ thị trường ngoại hối biến động không ngừng nghỉ. Và cho dù bạn có là một nhà đầu tư đại tài thế nào đi chăng nữa thì cũng không có gì dám đảm bảo bạn có thể chiến thắng được ngài thị trường. Do đó, hãy chuẩn bị tâm lý đầu tư bằng những khoản tiền nhàn rỗi và trong trường hợp xấu nhất bạn mất nó thì cũng không ảnh hưởng quá lớn đến cuộc sống hiện tại. Điều này sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến tâm lý của các nhà đầu tư trong quá trình giao dịch.
(1) FUD (viết tắt của Fear – Uncertainty – Doubt): Thuật ngữ ám chỉ hội chứng sợ hãi, không chắc chắn và nghi ngờ.
(2) FOMO (viết tắt của Fear Of Missing Out): Nôm na trong tiếng Việt chúng ta có thể hiểu là “Nỗi sợ bị bỏ lỡ”.